黄金、白银惨跌！美联储“鹰派”蓄势待发 升息预期提前压制贵金属 金价跌破1800触3周低点

FX168财经报社(香港)讯 黄金与白银隔夜惨跌，随着美国总统拜登提名现任美联储主席鲍威尔连任，加剧市场对美联储提前升息的预期。美联储鹰派蓄势待发，促使贵金属全面被压制，金价本日亚市早盘再跌，现报1790.07美元，跌破1800美元关键门槛并触及3周低点。银价则来到23.65美元，尽管具备工业市场的需求提振，但仍受到消息面的强劲施压。

回顾昨日收盘走势，黄金大跌2.4%创下8月6日以来最大单日跌幅，而今日创下的连续4日跌势，也是自4 月30日止以来的最长跌势。美国白宫本周初宣布，拜登总统提名鲍威尔连任4年期的美联储主席，也提名布兰纳德担任副主席。市场猜测，鲍威尔恐怕将不得不加速削减每月购债脚步，还可能加速升息，以处理失控的通胀。

在宏观经济方面，美国经济摘要以11月IHS Markit采购经理人指数为特色。制造业PMI为 59.1，略高于59，而服务业和综合指数分别升至57和56.5，低于预期。此外，11月里士满联储制造业指数升至11，好于预期的5。

政经消息方面，美国宣布将从战略石油储备(SPR)中释放约5000万桶原油，并与中国、印度、日本、韩国、英国等5 国采取协调行动，以遏止原油价格高攀和通胀升温。拜登政府正在利用一切工具降低价格，解决石油供应不足的问题。他表示：“这需要时间，但不久之后大家应会看到油价下跌。”

Think Markets市场分析师Fawad Razaqzada周二报告写道：“对美国投资者来说，这完全取决于美联储的政策。随着当局试图控制通胀，且美国CPI近期已经登上3年高点，可以预期央行将采取更鹰派的货币政策。”要知道，这些因素被视为不利于黄金与贵金属。

Razaqzada继续补充：“随着美债收益率持续上升，投资者一直在出售低收益率和玲收益的资产，这就是黄金和白银一直下跌的原因，同时科技股和其他成长股也同样不受青睐。”

基于交易最活跃的期货，白金价格本周已下跌近7%，为6月18日以来最大单周跌幅，而钯金期货价格跌逾10%，也将创9月10日以来最大单周跌幅。

渣打银行(Standard Chartered Bank)贵金属分析师Suki Cooper表示，预计2022年第一季黄金价格将会上涨，因为市场持续关注在通胀压力上升和较低的实际美债收益率。他指出，黄金市场近期的价格下跌很可能是一个好的买入机会。

Cooper表示，黄金的许多不利因素已经被消化，像是美元走强和美联准会缩减购债。除通胀持续上升外，美元预期走软，且实际美债收益率仍为负值，表明近期金价下跌可被视为良好的买入机会。他也预期明年第一季金价平均约为每盎司1875 美元，较本周初的价格仍有3%的上涨空间。

另外他也指出，黄金的上涨主要受惠于通胀持续上升。在美国10月消费者物价指数(CPI)年增6.2%，创下1990年以来新高后，金价上涨趋势加速。他也指出，随着本周将发布的个人消费支出物价指数(PCE)预期也将带来推升。渣打银行预计今年全年美国PCE将增长4.2%，将会创下1991年以来的新高。

Cooper最后强调说：“通胀风险持续升高，但是投资者认为，美联储并不会因此立即对做出强硬反应来应对高通胀。”

FXEmpire分析师David Becker谈到白银技术面称：“白银价格暴跌，继周一下跌1.8%后，周二下跌超过3.5%。美元走强，但美国短期国债收益率上升，因为市场参与者关注拜登总统重新提名美联储主席鲍威尔的决定。市场参与者现在预计，美联储将在2022年5月收紧利率的可能性为50%。”

他继续补充：“白银价格大幅下跌，突破接近23.95的向上倾斜趋势线附近的目标支撑，现在被视为阻力，目标支撑位在11月低点23.02附近。由于MACD产生交叉卖出信号，中期动能转为负值。价格超卖，因为快速随机指标的读数为1，低于超卖触发水平20，这可能预示着回调。”

另名分析师Christopher Lewis则写道：“在交易时段期间，白银市场大幅下跌以切入50日均线。24美元的水平在过去很重要，所以我们切入它的事实确实表明我们有严重的问题。如果我们跌破23美元的水平，那将会以及白银上涨趋势的任何希望并导致这件事崩盘。”

Lewis也提到说：“我们很可能会继续看到美元对此产生负面影响，因此如果美元进一步飙升，那么它几乎肯定会对白银和其他金属的整体价值产生不利影响。丑闻的规模值得密切关注，因为坦率地说，这些类型的烛台往往不会在真空中发生。我们应该得到某种类型的反弹，但这种反弹很可能会被卖出。跌破23美元的水平，可能会导致回落至22美元的水平。”

他最后称：“值得注意的是，22美元的水平在月度图表上多次成为主要支撑位，因此我预计那里也会有一些战斗。白银市场确实往往相当不稳定，因此请记住，您的头寸规模至关重要。你不想一次性过度暴露于这个市场，因为如果它对你不利，那么慢慢地增加一个对你有利的头寸可能是灾难性的，这是迄今为止最好的方法。”

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