【黄金收市】冰火两重天！中美消息搅动市场 美元失守102、黄金上演V型反转

24K99讯 周一(7月10日)，金价在盘中跌宕起伏之后收盘基本持稳，投资者等待可能影响美联储政策立场的美国通胀数据，而钯价自2018年12月以来首次跌破1200美元的水平。

美市尾盘，现货黄金收报1925.21美元/盎司，上升0.92美元或0.05%，日内最高触及1928.25美元/盎司，最低触及1912.33美元/盎司。上周，现货黄金上涨4.64美元或0.24%。

（现货黄金日线图，来源：FX168）

COMEX 8月黄金期货收跌0.08%，报1931.00美元/盎司。COMEX 10月黄金期货收跌0.07%，报1950.10美元/盎司。

在现货黄金上升之际，其他现货贵金属升跌不一：现货白银收升0.22%，收报23.133美元/盎司；现货铂金收升2.03%，报929.15美元/盎司；现货钯金收跌0.58%，至1238.60美元/盎司。

周一稍早，金价保持在一个狭窄的交易区间内，摆脱了债券市场对实际利率的预测创下12年新高(高于通胀速度)的影响。有消息称，世界第二大经济体中国的生活成本正处于通缩的边缘，一度导致全球股市下跌。

中国国家统计局数据机构表示，中国6月份的消费者价格指数与12个月前持平，标志着自2021年2月以来的首次。

与此同时，中国大规模工业部门的产品价格同比下降5.4%，为2015年12月以来的最大降幅。

美国方面，亚特兰大联储主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，尽管通胀率过高，但在经济放缓迹象出现之际，决策者目前可以保持耐心。

博斯蒂克周一在亚特兰大的科布县商会发表讲话时说:“我认为我们可以保持耐心——我们目前的政策显然处于限制性领域。”“我们继续看到经济放缓的迹象，这告诉我，限制措施正在发挥作用。”

博斯蒂克还直言，“我认为利率不需要再进一步上升了。”

几乎所有美联储成员都支持在2023年进一步加息，博斯蒂克是个例外，他呼吁在今年剩余时间和“直到2024年”保持利率不变。市场预计，在即将于7月25日至26日召开的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上，美联储有可能加息25个基点。

自去年3月启动紧缩政策以来，美联储已将基准利率上调了5个百分点。尽管通胀已从2022年的峰值回落，但仍远高于央行的目标。

博斯蒂克强调，上周五公布的6月就业报告显示，就业增长低于经济学家的预期。他还说，通货膨胀“太高了，我们必须让它回到我们2%的目标”，但他后来对记者们强调，价格的“基础数据”“实际上是一个非常积极的故事”。

博斯蒂克称，在反通胀方面，“我们已经有了这种势头。”“不用采取更多措施，你就能看到通胀率回到2%。”

与此同时，他预计7月份的政策决定将是另一个“刀刃上(knife-edge)”的决定。金融市场显示，交易员预计政策制定者将把基准利率再提高25个基点。

地缘政治方面，美国财政部长耶伦(Janet Yellen)称，她与中国官员在周末进行的10个小时会晤是“直接、实质性和富有成效的”，有助于将全球最大的两个经济体之间的关系置于“更坚实的基础上”。

日内，美元指数在短线冲高后大幅回落，失守102关口，收报101.95，日内下跌0.32%。

现货黄金一度跌向1910美元关口，但在美市盘中持续反弹，走出V型反转。

美元今年迄今已下跌1.1%，而在2022年的涨幅为7.9%。

道明证券(TD Securities)美国利率策略主管Gennadiy Goldberg表示:“美联储将保持降息的可能性，以防止市场消化降息的影响。”

“这是他们实现财务状况收紧的一种方式。”

MKS Pamp的Shiels表示:“我们预计，在美联储下半年确认暂停加息之前，金价短期内将持平，因此金价趋势将走高，美元将走低，直至年底和2024年。”她预测，2023年的年平均金价将达到1930美元，比她1月份的最初预测高出50美元。

“黄金在1900美元处获得了一些强劲的图表支撑。如果通胀持续升温，可能将金价推低至该水平以下，金价可能迅速跌至1848美元的水平，”Kitco高级分析师Jim Wyckoff表示。

本周焦点将是定于周三公布的美国消费者物价指数(CPI)，上周美联储会议纪要显示，绝大多数决策者预计将进一步收紧政策。

根据《华尔街日报》调查的经济学家的预测中值，6月份消费者价格预计将上涨0.3%，而PPI预计将上涨0.2%。

高利率降低了黄金的吸引力，因为黄金不支付利息。

由于投资者降低了对美联储结束加息周期的预期，金价自5月初接近创纪录水平以来已下跌逾7%。

“技术立场仍看空黄金市场。我认为需要地缘政治的火花才能推动价格大幅上涨。”

与此同时，现货钯金下跌0.58%，此前曾触及1193.89美元的日低。

今年迄今为止，钯价已经下跌了近31%，因为在整体经济疲软的情况下，电动汽车的快速增长可能会打击对这种汽车催化剂金属的需求。

贺利氏分析师在报告中写道:“如果利率继续上升，就像期货市场预测的那样，他们可能会发现美国消费者的痛点，销售应该会放缓，在未来12个月拖累钯金需求。”

后市预测

1.KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer在电子邮件评论中称，“金价再次进入熟悉的区间”，即在1900美元上方，但低于100日移动均线切入位1925美元。

他表示，对联邦公开市场委员会(FOMC) 7月加息的预期“限制了黄金的短期上行空间”。

Waterer表示，7月升息几乎已成定局，本周的注意力将“直接集中在美国CPI和PPI数据上”。

“美国利率在8月至年底之间的走势仍是一个悬而未决的问题，”他说。“因此，通胀指标是市场情绪波动的支点。”

2.技术上，Kitco高级分析师Jim Wyckoff撰文称，短期内看空黄金期货的人总体上具有技术优势。日线柱状图上显示了9周以来的价格下跌趋势。多头的下一个上行目标是使8月期货收于坚实阻力位2000美元上方。空头的下一个近期下行目标是将期货价格推至1900.00美元的坚实技术支撑位以下。

上行方向，首个阻力位见于隔夜高点1933.70美元，然后是上周高点1942.90美元。下行方向，首个支撑位见于上周五低点1915.40美元，然后是上周低点1908.50美元。

下一交易日重点关注（北京时间）

待定 北约在立陶宛维尔纽斯举行峰会

14:00 德国6月CPI月率终值

14:00 英国6月失业率

17:00 德国7月ZEW经济景气指数

17:00 欧元区7月ZEW经济景气指数

18:00 美国6月NFIB小型企业信心指数

23:00 美联储廉姆斯主持一场讨论会

次日04:30 美国至7月7日当周API原油库存