【黄金收市】经济数据疲软刺激美联储降息押注,金价上涨近1%

2024/06/04 06:34来源:FX168

24K99讯 周一(6月3日),美国制造业则失去更多动力,进一步陷入收缩区间。这一数据导致降息预期增加,美元及美国国债收益率下降,黄金市场重新获得动力,保持在2350 美元/盎司上方。

现货黄金收涨0.99%,收报2350.27美元/盎司;COMEX黄金期货收涨1.09%,收报2371.4美元/盎司;COMEX白银期货收涨1.46%,收报30.885美元。

(现货黄金走势图,来源:FX168)

【市场消息分析】

周一,美国供应管理协会(ISM)公布,5月份美国制造业指数跌至48.7%,低于4月份的49.2%。该数据弱于预期,市场普遍预期该指数将略有改善,达到49.8。

ISM制造业商业调查委员会主席Timothy Fiore表示:“美国制造业活动在3月份增长后继续收缩,这是自2022年9月以来该行业首次扩张。需求再次疲软,产出稳定,投入保持宽松。”

此类扩散指数的读数高于50%表示经济增长,反之亦然。指标高于或低于50%越多,变化率越大或越小。

黄金市场从隔夜低点反弹,已经看到了一些最初的购买势头;然而,令人失望的经济数据在市场上创造了新的买盘。

分析师指出,随着美国债券收益率开始下降,黄金价格正在上涨。市场越来越预期,即使通胀率仍然相对较高,经济放缓也将迫使美联储降息。

市场预计11月降息的可能性为82%。分析师表示,随着经济活动放缓但通胀率仍高于美联储2%的目标,美国经济正面临越来越大的滞胀威胁。大宗商品分析师表示,这将为黄金创造一个强劲的环境。

虽然总体数据令人失望,但报告的各项数据却好坏参半。上个月,新订单指数从前值的49.1降至45.4%。与此同时,出货指数从5.13%降至50.2%。不过,该行业劳动力市场活动有所改善,从4月份的48.6%上升至51.1%。通胀压力也略有缓解,价格指数从之前的60.9%降至57%。

中长期美债收益率跌超9个基点,投资者关注美国ISM制造业数据和OPEC 产油决定对油价的冲击。纽约尾盘,美国10年期基准国债收益率下跌9.45个基点,报4.4041%,北京时间08:26刷新日高至4.4985%,亚太时段“高位持稳”,欧股开盘后震荡下行,22:00发布美国ISM制造业指数时跳水,02:24跌至日低4.3904%。据彭博数据,在OPEC 最新石油减产决定冲击油价之际,油价与美债收益率走势高度重叠。2年期美债收益率跌5.84个基点,报4.8143%,盘中交投于4.8830%-4.8122%区间。20年期美债收益率跌10.47个基点,30年期美债收益率跌10.49个基点。3年期美债收益率跌6.60个基点,5年期美债收益率跌9.34个基点,7年期美债收益率跌10.45个基点。

纽约尾盘,ICE美元指数下跌0.57%,报104.079点,北京时间18:13涨至日高104.767点,22:00发布美国ISM制造业指数后出现一波明显的跳水,04:58(临近结束一天的交易时)跌至104.063点,盘中一口气跌穿100日均线和200日均线(这两条均线接近交叉,分别报104.414点和104.435点)逼近5月16日底部104.080点、104关口、以及4月9日底部103.880点。彭博美元指数涨0.02%,报1251.68点,日内交投区间为1249.46-1255.52点。

美元走低、美国国债收益率下降,助推黄金价格向上攀升。

High Ridge Futures另类投资和交易主管David Meger表示:“我们经历了一些回调,我们更愿意称之为盘整。但同样,支撑市场的积极倾向实际上来自于强烈的预期,即我们将在今年晚些时候降息。”

据CME“美联储观察”,美联储6月维持利率不变的概率为99.9%,加息25个基点的概率为0.1%。美联储到8月维持利率不变的概率为83.4%,累计降息25个基点的概率为16.5%。较低的利率降低了持有无收益黄金的机会成本。

与此同时,欧洲央行几乎肯定会在周四将利率下调四分之一个百分点至 3.75%,这可能使其成为本周期首个降息的主要央行。

分析师表示,随着经济活动放缓但通胀率仍高于美联储2%的目标,美国经济正面临越来越大的滞胀威胁。大宗商品分析师表示,这将为黄金创造一个强劲的环境。

投资者目前期待周三的ADP就业报告和周五的美国非农就业数据。

【下一交易日重点关注财经数据与事件(北京时间)】

① 14:30 瑞士5月CPI月率

② 15:55 德国5月季调后失业人数

③ 15:55 德国5月季调后失业率

④ 22:00 美国4月JOLTs职位空缺

⑤ 22:00 美国4月工厂订单月率

⑥ 次日04:30 美国至5月31日当周API原油库存

编辑:Heidi