美国通胀数据引爆美元升势、金价大跌！知名机构：美元指数、黄金和比特币最新技术分析

FX168财经报社(香港)讯 因美联储会议纪要和多位美联储官员措辞鹰派，加之美联储最青睐的通胀指标超出预期，美元上周飙升，单周创下去年9月以来最佳表现；受美元大涨打压，现货黄金上周大跌逾30美元。知名机构ActionForex.com最新撰文，对美元指数、现货黄金和比特币技术走势进行分析。

ActionForex.com写道，因通胀数据再度加速后，市场押注美联储终端利率将上升，美元上周全线上涨，并且收盘表现在主要货币中最为强劲。美国上周发布的1月份数据显示，总体个人消费支出(PCE)和核心PCE通胀都再度加速，浇灭通胀放缓进程持续下去的希望。尽管有传言称，美联储可能在下次会议上恢复加息50个基点的做法，但这些传言尚未在市场定价中得到很大体现。从现在到3月22日还有很多重要数据要公布，包括本周的ISM数据、下周的非农数据，以及两周后的CPI和零售销售数据。

(图片来源：ActionForex.com)

正如联邦基金期货所显示的，美联储3月再次加息25个基点至4.75-5.00%的可能性仍为73%，加息50个基点的可能性为27%。更重要的是，市场预期7月再加息一次的可能性接近40%，达到5.50-5.75%，即终端利率更高，而一周前仅为20%，一个月前为0%。未来几周，7月份的定价应与3月份一起关注。

(图片来源：ActionForex.com)

ActionForex.com补充道，与此同时，其他一些国家的经济数据也支持进一步收紧政策。欧元区和英国的采购经理人指数(PMI)数据显示，2月份服务业增长势头强劲，正引领经济走出衰退风险。至于欧洲央行，3月份加息50个基点已成定局，终端利率将在夏季达到。问题是利率会在夏初或夏末达到峰值，以及在这两者之间会发生什么。目前，对欧元区主要再融资利率峰值3.75%(即3月后再加息25个基点)的预期似乎低估了。与此同时，英国央行的紧缩政策应该会在3月份继续，可能会放缓步伐至25个基点，利率达到4.25%。英国央行5月利率决定尚不确定。

美国联邦公开市场委员会(FOMC)上周三(2月22日)公布的会议纪要显示，会议上所有担任票委的美联储官员都投票支持加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调到4.50%至4.75%之间，这是美联储自去年3月以来连续第八次加息。纪要还指出，并非所有的官员都支持加息25个基点这一决议，有少数非票委希望加息50个基点，以展示出更大的、降通胀的决心。这些赞成加息50个基点的与会者指出，更大的加息幅度可以使利率更快地实现限制性的政策立场。

布朗兄弟哈里曼(BBH)全球外汇策略主管Win Thin表示：“美联储提出了‘少数’与会者赞成加息50个基点，但我认为‘少数’可能意味着不只是梅斯特和布拉德。我认为本次会议纪要比预期的更为鹰派，而且请记住，1月份的美国CPI数据并没有让他们感到十分满意，因此预计今后他们甚至可能变得更加鹰派。”

美联储最偏爱的通胀指标1月超预期加速，且消费者支出创下2021年以来最大增幅，这些数据都给决策层施加了持续加息的压力。

美国商务部上周五公布的数据显示，美国1月PCE物价指数环比上涨0.6％，高于市场预期的0.4%与修正后前值0.2%，创下去年6月以来最大增幅。1月不含食品和能源的核心PCE物价指数环比也攀升0.6％，高于预期的0.4%，为2022年8月以来最大增幅。此外，美国1月PCE物价指数同比上涨5.4％，远高市场预期的5%和修正后前值5.3%。剔除波动较大的食品和能源价格后，美联储更看重的通胀指标——核心PCE物价指数1月同比上涨4.7%，高于预期的4.3%，略高于修正后前值4.6%，其中消费者支出创2021年以来最大增幅。

有分析指出，经济活动强劲和通胀降温进展比先前预期慢，可能迫使美联储的加息时间比预期更久。数据公布后，利率市场认为，美联储下个月货币政策会议加息50个基点的风险正在上升。

追踪美元兑六种主要货币的ICE美元指数上周五上涨0.6%，至105.25，是1月6日以来最高。美元指数上周上涨1.3%，单周创下去年9月以来最佳表现，且为超过四个月以来最长连涨。

现货黄金上周五收报1809.87美元/盎司，下跌12.21美元或0.67%，日内最低触及1808.91美元/盎司。上周，现货黄金收盘大跌31.91美元，跌幅达到1.73%。

以下是ActionForex.com所撰文章的主要内容：

美元指数延续反弹 仍被视为修正性上涨

正如预期的那样，美元指数从100.82反弹的走势在上周继续，但反弹加速令人意外。就目前而言，美元这种涨势仍被视为一种修正性行动。美元指数可能在114.77-100.82跌势的38.2%斐波那契回撤位106.14面临强劲阻力，从而限制美元的上行空间。假如稳固跌破55日指数移动平均线(目前位于104.05)，这将引发美元指数重新测试100.82的低点。

(美元指数日线图 来源：ActionForex.com)

然而，假如美元指数决定性突破106.14，这将增加趋势逆转的机会，并引发更强势的反弹，至少回到61.8%斐波那契回撤位109.44。如果发生这种情况，极有可能意味着整体风险情绪的转变，即美国股市看跌局面将会上演。此外，这可能伴随着10年期美国国债收益率强势突破4.451%的预期水平。

(美元指数月线图 来源：ActionForex.com)

黄金价格延续下跌 暗示美元将进一步上行？

黄金价格从1959.47美元/盎司开始的跌势在上周延续，金价在55日指数移动平均线处遭遇打压是看跌的迹象。若金价持续交易在1614.50-1959.47美元/盎司升势的38.2%斐波那契回撤位1827.72美元/盎司下方，将增加短期逆转的机会，并推动金价进一步下跌至61.8%斐波那契回撤位1746.34美元/盎司，甚至可能更低。这种看跌趋势可能伴随着上述美元指数稳固突破106.14。

(现货黄金日线图 来源：ActionForex.com)

另一方面，若金价从当前水平反弹，随后突破1847.27美元/盎司阻力位，将恢复短期看涨情绪，并引发金价更加强劲地反弹向1959.47美元/盎司的高点。这可能伴随着美元指数在106.14遭受打压。

比特币仍在努力突破25198美元的阻力位

比特币的走势发展也将被用作衡量整体风险情绪的指标。目前，比特币还没有坚定地攻克25198美元个阻力。比特币的确从这一水平出现了回撤。但到目前为止，比特币的下行走势受到限制，并且远高于支撑位21357美元。因此，比特币近期看涨情绪维持，有望很快突破25198/242美元。

(比特币日线图 来源：ActionForex.com)

然而，假如比特币价格稳固跌破21357美元，这将表明从15452美元的反弹已经完成，并有可能进一步回落以重新测试上述低点。如果发生这种情况，纳斯达克指数可能会进一步抛售，跌回10088.82点的低点。