昨日回顾
黄金周三连续第八个交易日下跌，联准会 (Fed) 可能维持高利率更长一段时间，让美债殖利率保持在高点，并打压贵金属行情。黄金期货收盘下跌 6.70 美元或 0.4%，报每盎司 1834.80 美元，本周迄今已下跌 2.6%。近来美债殖利率和美元双双劲扬，几乎把黄金今年的涨幅抹去。黄金期货今年迄今微涨，黄金现货已经翻黑下跌。美元指数 (DXY) 周三报 106.77，从周二触及的 107.35 略降，但仍然在高点。10 年期美债殖利率周三报 4.735%，也从周一的 16 年高点略微下滑。美国周三公布 9 月 ADP 民间就业数据增幅小於市场预期，曾一度带动金价上涨。同日的数据还显示，美国 9 月服务业景气扩张步调减缓，新订单下滑到九个月低点，但景气的扩张速度仍符合对第 3 季经济强劲成长的预期。
美股盘後
有「小非农」之称的 ADP 就业数据意外爆冷，债市暴风暂停，10 年期美债殖利率回落至约 4.764%，美股道琼周三 (4 日) 收高 127.17 点，结束连续三个交易日跌势。非必需消费品板块周三领军大涨，特斯拉暴涨近 6%，随着原油价格创下自 2022 年 9 月以来单日最大跌幅，能源股跌势惨重。数据方面，素有「小非农」之称的 ADP 就业报告显示仅增加 8.9 万人，创 2021 年 1 月以来新低，远远低於经济学家预期的 15 万人，也不及修正後前值 18 万人，凸显劳动力市场降温。政经方面，美国国会仍处动荡，麦卡锡成为史上首位被罢免下台的众议院议长。美股道琼指数上涨 127.17 点，或 0.39%，收 33,129.55 点。那斯达克指数上涨 176.54 点，或 1.35%，收 13,236.01 点。标普 500 指数上涨 34.3 点，或 0.81%，收 4,263.75 点。
费城半导体指数上涨 48.34 点，或 1.43%，收 3,424.92 点。
基本分析
美元指数周三伴随着美债殖利率回落，一系列好坏不一的数据，透露出美国经济可能存在一些疲软迹象，削弱了联准会 (Fed) 年底前再一次升息的可能性。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.20%，至 106.79，自去年 11 月高点回落。美国周三公布 ADP 就业报告显示，9 月民间部门就业成长大幅放缓至 8.9 万人，远低於预期和前值，凸显出劳动力市场已开始出现降温迹象。此外，美国公布 9 月 ISM 服务业指数为 53.6，持续处在扩张区间，但较前值放缓。美元指数报 106.7702。
油价动向
原油期货价格周三收在约 5 周最低点，另外，在美国官方数据公布汽油库存增加逾 600 万桶，显示燃料需求疲软後，汽油期货价格也下挫至今年最低点。沙乌地阿拉伯一如预期，证实将 100 万桶 / 日的减产计画延长至年底，消息传出後，早盘走软的油价进一步加剧跌幅。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 5.01 美元或 5.6%，收每桶 84.22 美元，为最近月 WTI 期货 8 月 31 日以来最低点。原油价格已自上周触及的今年高点回落，分析师认为这是市场获利了结，因为美国公债殖利率飙升至 2008 年金融危机前以来的最高水准，致使市场越来越担忧经济前景。
※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com
20:00 美联储博斯蒂克发表讲话
22:00 美国8月JOLTs职位空缺
次日04:30 美国至9月29日当周API原油库存
入市策略：
全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至10月05日持仓量为869.31吨，较上日减持4.04吨，上月止净减持16.46吨。周二，美国公布的8月份职位空缺 (JOLTS) 数量增幅超过预期，削弱了美联储应对的通货膨胀信心；在美元、美债收益率几乎不间断飙升的背景下，黄金触及7个月新低。但美联储高级政策制定者博斯蒂克表示，美联储并不急於加息以让通胀重新得到控制，收益率和美元的超热涨势有所降温。周三，发布的美国9月ADP就业人数录得增加8.9万人，为2021年1月以来最小增幅；美联储利率掉期降低了对（美联储在年内进行）另一次加息的可能性。在ADP资料发布後，美国国债收益率从多年高点回落，黄金一度站上1830；随後供应管理协会 (ISM) 的最新资料显示，在9月份美国服务业活动温和回落後，金价则徘徊在盘中低点附近；日内金价最高触及1830.42美元/盎司，最低触及1816.43美元/盎司，最终收报1820.96美元/盎司。
今日建议
伦敦金於 1814– 1835间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)
港金於 16730 - 17230
支持位 1758/1783 阻力位 1848 / 1868
入市策略一 : 下方触及1818水平可做多， 目标位于1828水准，止损设在1810水平。
入市策略二 : 上方在1828元水平做空，止赚设在1818美元，止损设在1835。
白 银
贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。
今日建议 : 白银於20.10 – 22.30
支持位18.50/19.80 阻力位22.80 /23.50
(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)
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2023-10-05
