昨日回顾
黄金价格周三下跌，系因美元走强、债券殖利率上升以及联准会 (Fed) 官员的鹰派言论，在周五公布下一组美国通膨数据之前打压了市场情绪。黄金下跌近 1%，至每盎司 2338.43 美元。美元兑其他货币上涨 0.4%，使得黄金对使用其他货币的买家变得昂贵，增加持有黄金机会成本。同时，基准美国 10 年期公债殖利率上升至近一个月高点，Fed 官员浇熄降息热情，这些均对不孳息的黄金不利。本周焦点将是周五预计公布的美国核心个人支出物价指数 (PCE)，此为 Fed 首选的通膨指标，因而备受关注，投资者盼藉此推敲更明确的降息时机和规模。
美股盘後
辉达周三收盘价格再攀巅峰，但随着美债殖利率飙升，美股大盘欲振乏力。联合健康集团领跌，道琼收黑超 410 点，收盘创为 5 月 2 日以来最低。法拉第未来股价暴跌，创史上最大单日跌幅，那指收黑逾 0.5%，自 17,000 点关口回落。标普 500 指数跌超 0.7%，写下 5 月 14 日以来新低。美国公债拍卖行情连日欠佳，10 年期美债殖利率周三交投於 4.62% 左右，为 5 月初以来的最高。投资人消化联准会褐皮书报告，内容显示美国经济在春末 (从 4 月初至 5 月中旬) 持续扩张，但持续「温和成长」的通膨、高利率和政治不确定性导致企业变得「更加悲观」。市场已降低对联准会降息的预期，同时密切关注本周稍晚将公布美国国内生产总值 (GDP) 和个人消费支出 (PCE) 等报告。根据 CME 的 FedWatch 工具，联邦资金期货交易数据显示 9 月利率不变的可能性接近 54%。美股道琼指数下跌 411.32 点，或 1.06%，收 38,441.54 点。那斯达克指数下跌 99.3 点，或 0.58%，收 16,920.58 点。S&P 500 指数下跌 39.09 点，或 0.74%，收 5,266.95 点。
基本分析
美国关键通膨数据出炉前夕，美债殖利率走高，带动美元周三 (29 日) 上涨，日元兑美元则贬至四周低点。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.47%，报 105.11。日元兑美元贬近 0.3%，至 157.57 日元兑 1 美元，为 5 月 1 日以来最低。本月稍早，美国公布 4 月消费者物价指数 (CPI) 比预期更温和，带动美元全线走软。此後，美债殖利率重启升势，10 年期美债殖利率更达到近四周以来最高的 4.57%，主要驱动因素为周二的 2 年期和 5 年期公债拍卖情况惨澹，引发人们对公债需求的质疑，美国公布 5 月消费者信心意外改善也是影响因素之一。尽管澳洲 4 月 CPI 意外升至五个月高点，澳币仍贬近 0.6% 至 0.6611 美元。最新通膨数据加剧了接下来央行可能升息的风险。美元指数报 105.1026。
油价动向
国际油价周三 回吐早盘涨幅，收盘走低，系因尽管上周末美国进入夏日驾驶季，但汽油期货仍暴跌。交易员仍在等待 OPEC 本周日 (6 月 2 日) 的会议结果，市场预计 OPEC 将决议延长现行的减产措施 (原定下月底到期)。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 60 美分或 0.8%，收每桶 79.23 美元，自盘中高点 80.62 美元回落。
※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com
今日重要数据及事件
22:00 美国4月成屋签约销售指数月率
22:30 美国至5月24日当周EIA天然气库存
23:00 美国至5月24日当周EIA原油库存
23:00 美国至5月24日当周EIA库欣原油库存
23:00 美国至5月24日当周EIA战略石油储备库存
次日00:05 美联储威廉姆斯发表讲话
次日02:50 英国央行行长贝利发表讲话
入市策略：
全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月24日持仓量为832.21吨，较上日减持1.15吨，本月止净增持0.02吨。周二，卡什卡利展现鹰派立场，未排除进一步加息可能，预计2024年底最多降息两次；鲍曼支持等待再缩减资产负债表；以及美国5月消费者信心指数上升等，均提振了美元指数，并导致美债收益率上升；这些因素对贵金属市场造成压力，交易员们正等待即将公布的4月个人消费支出(PCE)价格指数，这是美联储关注的通胀指标。市场预期核心PCE同比增长2.8%，整体PCE环比增长0.3%。若PCE数据放缓，可能增强9月降息的预期，对黄金有利；反之，超出预期的数据将推高美债收益率和美元，对黄金构成压力。周三，美联储鹰派观点和通胀数据预期阻碍贵金属表现，导致美元指数大涨，10年期美债收益率上涨逾1%，现货黄金价格下跌。金价日内最高2362.17美元/盎司，最低2334.42美元/盎司，收盘於2338.00美元/盎司。
今日建议
伦敦金於 2325– 2345间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)
港金於 21380 - 21980
支持位 2288/2308位 2388/2428
入市策略一 : 下方触及2325水平可做多， 目标位于2338水准，止损设在2318水平。
入市策略二 : 上方在2345元水平做空，止赚设在2335美元，止损设在2353。
白 银
贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。
今日建议 : 白银於30.80 – 32.90
支持位27.50/28.80 阻力位32.80 /33.80
(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)
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2024-05-30