非农到美国CPI前！黄金、美元、美股深陷“痛苦交易周期” 期权押注6%利率如何反应？

FX168财经报社(香港)讯 非农到下周美国CPI通胀数据发布的这段时间，被金融市场称为黄金、美元与美股的“痛苦交易周期”，期权交易员押注美国利率可能达到6%的峰值，并未完全转化为美元估值，美元多头不敢轻举妄动。

美元指数周五欧市早盘报在103.14，而德国通胀放缓刺激德国大盘股的胃口，法国CAC40指数上涨近1%。但由于美联储可能将利率上调至6%的期权押注增加，美国股市未能跟上欧洲的乐观情绪，因此期货开盘暗示看跌。

美国股市周四以积极的基调开盘，但由于美联储鹰派没有让多头享受收益，市场情绪迅速恶化。美国2年期和10年期国债收益率之间的倒挂达到1980年代以来的最高水平，因为美联储成员要求加息的呼声终于开始发挥作用。

周四公布的数据显示，上周美国初请失业金人数增幅高于预期，但仍处于劳动力市场吃紧的水平。

欧元下跌0.07%至1.0729美元，而英镑最后交易价格为1.2114美元，当日下跌0.07%。

华侨银行外汇策略师Christopher Wong表示，在关键数据和美联储发言人缺席的情况下，周五外汇市场可能横盘整理，将焦点放在下周公布的通胀数据上。

“总体情况是美联储在进行政策调整，但鉴于最近的美联储发言人以及通货紧缩趋势可能崎岖不平，短期内需谨慎行事。”

上周，美联储将利率提高25个基点，并表示看到了通货紧缩的迹象，但轰动一时的非农就业报告令投资者感到不安，因为他们担心政策制定者可能会在更长时间内保持强硬立场。美联储主席鲍威尔在本周的讲话中重申了他的信念，即通货紧缩正在进行中。

由于下周将公布CPI通胀数据，焦点一直集中在其他美联储发言人的长篇大论上，里士满联储主席托马斯·巴尔金加入了政策言论。巴尔金周四表示，紧缩的货币政策“明确地”在减缓美国经济，使美联储能够“更加谨慎地”进一步加息。

华侨银行的Wong表示，从现在到下一次美联储会议，有两套通胀报告，并指出央行强调其将更加依赖数据。“如果你确实看到美国的通货紧缩趋势显示出任何放缓的迹象，即使是暂时的，那么风险情绪可能会承压，美元可能会找到进一步的支撑。”

然而Wong警告说，如果反通胀趋势被证明是根深蒂固的，那么美元可能会恢复疲软。

此外，由于自2022年底以来意外和不受欢迎的通胀飙升，墨西哥央行出人意料地加息50个基点，这也引发了人们对美国可能经历类似通胀上升的担忧，并且可能不得不提高利率。

而强劲的美国就业市场、能源和大宗商品价格最近因中国重新开放的乐观情绪而复苏，以及二手车价格的突然上涨都是危险信号。

现在，如果市场快速绕道中国，今天上午公布的数据显示，中国消费者价格通胀升至3个月高位，但总体数字略低于预期，而出厂价格则连续第4个月下降。

但中国农历新年一直是中国的低迷时期，因此从现在开始发生的事情将对全球通胀产生影响，而基本情况是中国重新开放将推高中国乃至国外的通胀。

期权押注6%利率如何反应？

标准普尔500指数周四下跌0.88%，纳斯达克指数下跌0.90%。由于美国的通货膨胀率可能没有像分析师预期的那样降至6.2%，因此畅销商品可能会继续主导市场。

但就美联储预期而言，在下周二的CPI通胀数据发布之前，一切都还不清楚。目前，人们越来越相信美联储将继续加息。如果通胀数据没有显示出预期的宽松政策，这种意志力将变得更加强大，并可能导致股市涨势大幅回落。

不过有趣的是，美联储的鹰派押注并未完全转化为美元估值。

尽管美国收益率面临积极压力，但美元仍面临压力。美元指数的50日均线报价仍然特别稳固。

因此，欧元兑美元仍位于其自身的50-DMA上，而美元兑日元仍位于其50-DMA上。

黄金价格分析

技术汇合探测器显示，金价在突破1873美元的支撑位后走低，包括单日斐波那契61.8%和每小时布林线的中轨。

即便如此，四小时(4H)和5-HMA的前一周低点、布林线底线和5-HMA的收敛限制了黄金在1860美元附近的直接下行。

之后，不能排除快速下跌至1853美元支撑汇合点的可能性，其中包括枢轴点一个月S1。

(来源:FXStreet)

或者，要成功突破1873美元的关口，需要从1887美元的阻力位，包括每周23.6%的斐波那契进行验证，以说服黄金买家。

在这种情况下，1900美元的整数位将引起黄金多头的主要关注。

交易员似乎在等待通胀数据发出的信号，以确保将美元送回50日均线上方是正确的决定。