美国恐上演股债双杀?美银、摩根大通利空来袭 《富爸爸穷爸爸》作者:富人靠3大资产对冲通胀

2023/10/18 15:32来源:FX168

FX168财经报社(香港)讯 美国股市和外汇市场传出利空,美国银行未实现证券损失增至1316亿美元,摩根大通第三季持有至到期投资组合(HTM)未实现损失达400亿美元。随着美联储加息周期开始出现鸽派声浪,美元长期买盘逐渐动摇。《富爸爸穷爸爸》作者罗伯特·清崎(Robert Kiyosaki)警告称,穷人在通胀下工作并依赖美元,但富人靠着黄金、白银和比特币对冲,靠着这3种资产积累财富。

路透社报道称,美国银行第三季未实现证券损失为1316亿美元,较第二季有所增长,但该行预计投资组合不会在第三季产生实际损失。自3月份以来,未实现的损失一直受到投资者的密切关注。当时,硅谷银行(SVB)以巨额亏损出售了其持有的投资组合,导致其倒闭,并引发了自2008年金融危机以来最严重的行业动荡。

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分析师表示,美国银行不太可能亏本出售这些证券,因为该银行拥有强大的流动性、消费者存款和较高的资本。将证券保留至到期,还使其能够灵活地避免按市值计价的损失。银行使用持有至到期的指定来购买风险较低的证券,从而为它们提供下行保护,尽管在利率上升的环境下上行潜力有限。

美银首席财务官阿拉斯泰尔·博思威克(Alastair Borthwick)在讨论第三季收益的电话会议上对记者表示:“所有这些都是政府担保证券的未实现损失,因为我们持有它们直至到期,所以我们预计随着时间的推移,我们将实现零损失。”美银早前公布第二季账面亏损1060亿美元。

该行在周二(10月17日)文件中表示,持有至到期证券约6030亿美元,较第二季的6140亿美元有所减少。然而,分析师表示,持有低收益资产也限制了美银通过将现金投入货币市场,或其他回报率更高的资产来获取更高利润的能力。

晨星公司(Morningstar)分析师埃里克·康普顿(Eric Compton)表示:“该银行是其证券账簿整体收益率较低的银行之一,而且该证券账簿将继续存在一段时间。”

根据穆迪的估计,在利率长期保持较高水平的前景导致第三季债券市场暴跌后,美国银行可能正在努力应对其证券投资组合中至少6500亿美元的未实现损失。这将比第二季末5580亿美元的损失多出15%。

摩根大通第三季HTM投资组合未实现损失达400亿美元,而花旗集团没有披露其投资组合第三季的账面亏损。截至第二季末,该数字为240亿美元。

宾夕法尼亚大学沃顿商学院教授艾莉森·尼科莱蒂(Allison Nicoletti)提到,尽管持有的证券对经济构成拖累,但从会计角度来看,不断增加的未实现损失不是问题 “如果你愿意等待,你会获得更高的债券收益率,”她说。不过,这些都是账面损失,只有当银行不得不出售它们时,这才是一个问题。当银行吸收客户存款时,他们可以选择通过购买根据市场价格出售的债券来使用多余的资金,或者他们可以锁定持有直至到期的证券的利率。

清崎周三在推特写道:“通货膨胀使穷人和中产阶级变得更穷,因为他们工作并节省美元。然而,通货膨胀使富者更富。为什么?因为今天的富人为黄金、白银和比特币工作并保存它们。”

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“巴基·富勒博士警告说,人们不会在看不见的事情面前让路。我们的世界极其不稳定,一切都处于混乱之中。用耳朵去观察,用心去倾听,相信自己的直觉,并对他人格外友善,”他指出。

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针对近期巴以冲突的进展,他也评论称:“令人厌恶的基金经理,最近,在一个受欢迎的财经播客中,一位基金经理告诉观众,战争对股票和债券市场有好处,显然他从未参加过战争。我的富爸爸说,通往金融天堂的方法有数百万种,我同意。致富的最好方法是给予生命而不是夺取生命,请为和平祈祷,不要为战争祈祷。”

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编辑:小萧